Ставка рефінансування - це ... Розрахунок ставки рефінансування
Сьогодні ми постараємося розібратися, що саме впливає на коливання кредитних банківських ставок, чому ми виплачуємо додаткові комісії при погашенні відсотків за позиками, про які додаткові відрахування слід подумати при страхуванні власного життя.
Содержание
Центральний банк як ключовий елемент рефінансування
Ставка рефінансування - це в першу чергу інструмент, за допомогою якого комерційні фінансові установи забезпечуються засобами Центрального банку. Яка ж роль цього державного органу?
Всім відомо, що за всю грошово-кредитну політику відповідає Центробанк, і мета цієї діяльності полягає в забезпеченні добробуту населення країни (на належному рівні). Це є частиною довгострокової стратегічної урядової політики по відношенню до підтримки гідної планки ВВП.
Центральний банк має свої важелі впливу, які називаються механізмами впливу. Вони затверджені законодавчо і є наступними:
- лімітування операційних ставок комерційних банків;
- резервне нормування;
- оперативне втручання у відкритий ринок;
- емісійна діяльність;
- валютне регулювання;
- рефінансування ставок комерційних організацій, здійснюють кредитну діяльність.
Поняття і розрахунок ставки рефінансування
Раз вже ми заговорили про інструменти впливу Центробанку, то зупинимося на останньому і, в своєму роді, найважливішому з них. Ставка рефінансування - це показник, який формується щодо економічних та інфляційних процесів в державі. Як правило, вона не вимагає додаткових розрахунків, оскільки має чітко встановлений коефіцієнт в певний період, але про це трохи пізніше.
Зараз слід усвідомити, що вона безпосередньо впливає на рівень доступності кредитів для звичайного населення. Ставка рефінансування - це та величина, яка регулює кількість позик в країні. Іншими словами, чим вона нижча, тим більша ймовірність того, що домашнім господарствам по кишені буде оплачувати пеню і нарахування на отримані в борг кошти.
На підприємницьку діяльність рівень ставки впливає приблизно таким же чином. Чим вона нижча, тим більше оборотних позикових коштів можна залучити в власний бізнес. Оскільки відсоток досить низький.
Рефінансування та держава
Отже, ми зрозуміли, що рівень даного коефіцієнта безпосередньо впливає на добробут як домашніх господарств, так і суб`єктів підприємництва. Яка ж його роль для держави? Уряд же, в свою чергу, визначає рівень податків, штрафів і пені за ставкою рефінансування. Іншими словами, від неї залежить вся фіскальна політика держави.
Ну а оскільки даний коефіцієнт є загальним регулятором грошових потоків, то існує якийсь взаємозв`язок: як тільки рівень інфляції в країні починає підбиратися до граничного рівня, ставка, відповідно, піднімається, тим самим знижуючи суми позикових коштів в розпорядженні населення.
Що стосується безпосередньо фіскальної політики, то тут регуляторний процес куди складніше.
Рефінансування та ваш кредит
Розглянемо спочатку найважливіший податок для всіх представників домашніх господарств - ПДФО. Коли звичайна людина бере кредит в комерційному банку, і приходить пора платити за відсотками, він мало замислюється над тим, які приховані комісії відшкодовуються додатково. Розглянемо на прикладі. Припустимо, процентна ставка рефінансування на момент видачі позикових коштів встановлена державою в розмірі 15%, в той час як банк дає кошти під 11%. Оптимальним коефіцієнтом кредитора, згідно з чинним законодавством (ст. 212 НК РФ), складе 75% від державно встановленої, тобто 11,25%.
Виходить, що позичальник економить на 0,25% від позики, взявши кредит в цьому банку. З цієї суми і буде у нього віднято ПДФО як за додаткове благо. Вона ж, як правило, включається до витрат з обслуговування позики, і часто ніхто не звертає на них особливої уваги, оскільки накопичується їх небагато.
Рефінансування та бізнес
Підприємців при здійсненні звичайної операційної діяльності ставка ЦБ (рефінансування) може торкнутися лише в тому випадку, якщо вони розраховуються за придбані товари чи послуги цінними паперами (наприклад, векселями або облігаціями), які раніше були викуплені у третьої особи. Дана умова стосується лише тих випадків, коли товар обкладається базою ПДВ, і угода здійснюється на території РФ.
Тоді номінальна вартість оподаткування збільшиться на суму доходу за цінними паперами. При цьому враховується лише та дохідна частина, яка перевищить допустиму при вихідному розрахунку, відповідно до чинного коефіцієнтом рефінансування.
В даному випадку ставка рефінансування - це та величина, на яку може постраждати ваш бізнес. Тому якщо цей показник при придбанні векселя був вище, ніж у момент здійснення операції, підприємець програє. Якщо ж, навпаки, ставка виросла - він залишиться в прибутку від операції.
Рефінансування та страховка
Крім усього іншого, ставка ЦБ рефінансування надає певний ступінь впливу на доходи громадян в тому випадку, якщо вони страхували свої життя. Як це працює?
Як приклад візьмемо популярний в один час вид страхування - відшкодування певної суми коштів після досягнення того чи іншого віку. Припустимо, страхувальник справно вносив внески з власної кишені на протязі декількох років, і ось заповітний рік виплати настав.
Тут важливо розуміти, в якому розмірі була представлена державою ставка рефінансування на момент укладення договору страхування. Якщо в день виплати сума відшкодування не перевищує загального показника премій, збільшених на заповітний коефіцієнт, тоді побоюватися чогось немає причин. Якщо ж навпаки, то з різниці вам необхідно буде заплатити податок на доходи фізичних осіб за отримане додаткове благо.
Як змінюються ставки рефінансування по роках
За останнє десятиліття даний коефіцієнт коливається в межах 7-9%, що говорить про деяку стабільність на грошово-кредитному ринку країни. Проте хотілося б розглянути ситуації, коли ставка безпосередньо впливає на поведінку комерційних банків.
Наприклад, коефіцієнт рефінансування збільшився. В такому випадку кредитні спілки та інші установи, які здійснюють діяльність з надання позик, повинні якимось чином компенсувати очікуваний спад попиту на їхні послуги. Все просто - виростуть відсотки на надання коштів.
Але і це ще не все. Подібні коефіцієнти змінюються не просто так. Швидше за все, якщо це сталося, то держава впроваджує нову фіскальну політику з регулювання інфляційних процесів. А це значить, що далі послідують нові реформи у вигляді законодавчих регуляторних актів, тому банкам належить підлаштовувати свій бізнес під чергові віяння.
Рефінансування та капіталізм
Розглянемо ситуацію на прикладі країни з розвиненою ринковою економікою - США. Ставка рефінансування на сьогодні відіграє найважливішу роль у фіскальному регулюванні грошових потоків і формуванні федерального резерву. В Америці цей показник визначає відсоток, який повинен сплатити комерційний банк у разі тимчасового користування державними коштами. Тому якщо даний коефіцієнт досить невисокий, то комерційній системі нічого не загрожує, і вона з легкістю може виконувати операційну діяльність. Однак як тільки ставка починає рости, то і діяльність кредитних установ виявляється під загрозою, оскільки ймовірність того, що вони зможуть платити за власними зобов`язаннями, різко падає, що згодом загрожує дефолтом.
Ставка рефінансування в РФ
Свого часу цей показник зіграв чималу роль в регулюванні грошових потоків на просторах країни. Так, в боротьбі з інфляційними тенденціями в 1992-1996 роках цей показник досягав позначки в 99%.
Коли подібні потоки, властиві нездоровій економіці, були відносно успішно врегульовані, то і показник став незмінно падати. Зараз комерційні фінансові установи можуть з легкістю і під досить адекватний відсоток надавати як довгострокові, так і досить короткострокові позики (а іноді навіть видають кредит на одну ніч або вихідні дні), не жертвуючи при цьому ні своєю репутацією, ні інтересами клієнтів.
Більш того, слід зазначити, що ставка рефінансування на сьогодні в Російській Федерації носить лише інформаційний характер, що закріплено законодавчо і має гарантії до січня 2016 року.
