Інсайдерська інформація - це ... Порядок доступу до інсайдерської інформації
Інформація буває різна - до публічної чи приватної вже всі звикли. Але є її типи, які не у всіх на слуху. Ось, наприклад, інсайдерська інформація. Це що таке? З чим це їдять? Що укладено в поняття інсайдерської інформації? Які є особливості, відповідальність за її розголошення? Як цьому протидіють? Як визначають порядок доступу? Ось неповний список питань, на які є відповідь в даній статті.
Содержание
Що таке інсайдерська інформація?
Це суттєві за своєю важливістю службові дані, які не були розкриті публічно. У разі якщо дана інформація стане надбанням громадськості, то відбудуться значні коливання ринкової вартості цінних паперів організації або інші подібні ефекти. Що являє собою на практиці інсайдерська інформація? Це і дані про зміну керівництва (яка відбудеться найближчим часом), і про нову стратегію, продукт, технологію, успішні переговори, скупку контрольного пакета акцій, фінансові звіти і прогнози, які свідчать про труднощі або, навпаки, про успішну діяльність. Ось що до інсайдерської інформації належить. У широкому сенсі дане позначення застосовується по відношенню до даних, які поки відомі тільки певному колу осіб, близькій до її джерела. Чому їй надають таку цінність? Як бачите, інсайдерська інформація є важливою завдяки тому, що вона дозволяє судити про те, як будуть йти справи у підприємства в найближчому майбутньому. Так, якщо буде призначений неефективний керівник, то можна спрогнозувати, що справи підуть невдало. І далі в подібному роді.
Законодавство
Державою взаємодія з нею обумовлено в законі N 224-ФЗ від 27.07.2010. Аспект робиться на протистояння неправомірному використанню даних такої важливості, які можуть надати значний рівень впливу на ринок. Слід зазначити, що поняття інсайдерської інформації до цього моменту взагалі не існувало, а застосовувалося інше позначення - «службова». Більш детально про відповідальність за поширення інформації ми поговоримо трохи далі, спочатку визначимося, хто нею володіє.
Хто володіє інсайдерською інформацією?
Як правило, має у своєму розпорядженні нею керівництво підприємства. Хоча в числі власників інсайдерської інформації можуть опинитися й інші співробітники (бухгалтери, юристи і так далі). Коли компанія в процесі роботи передає відповідні відомості іншим особам, то вони теж починають нею розташовувати. У їх якості можуть виступати сторонні адвокати, аудитори, банкіри, фінансові консультанти і люди інших подібних професій. Щоб ці дані не були використані для дестабілізації ринку і отримання групою осіб значних прибутків, в більшості країн Землі існують певні закони або норми, які спрямовані проти поширення інсайдерської інформації.
адміністративна відповідальність
Вона передбачена статтею 15.21 КоАП. У разі встановлення вини за розкриття інсайдерської інформації громадяни можуть бути оштрафовані на суму від трьох до п`яти неоподатковуваних мінімумів доходів громадян. Для посадових осіб вона коливається в діапазоні 30 000 - 50 000. Також при наявності збитків у компанії людина може бути оштрафований на їх величину, але не менше ніж на сімсот тисяч рублів.
Кримінальна відповідальність
Значним кроком боротьби з неправомірним використанням інформації та маніпуляцій ринком стало прийняття закону №141-ФЗ 30 жовтня 2009 року. Він ввів кримінальне покарання за інсайдерські дії, які тягнуть за собою збитки. Серед внесених змін слід окремо повідомити про статтю 185.3 Кримінального кодексу Російської Федерації. Під неї потрапляють дії, через які відбувається різке підвищення, зниження або підтримка ціни паперів, незважаючи на зовнішні обставини. Причиною кримінального переслідування також може бути вплив на попит або обсяг торгів ними. За ці дії передбачена відповідальність на суму від 300 тисяч рублів або до 6 років позбавлення волі. Ось такі наслідки має поширення і неправомірне використання інсайдерської інформації.
протидія
Також в рамках протистояння інсайду був прийнятий закон №145626-5 від 17 квітня 2009 року. У ньому є комплексне рішення по зловживанню інсайдом. Дія даного законопроекту поширюється на фінансовий і товарний ринки. У ньому вперше було дано визначення, що таке інсайдерська інформація. Це також ввело правовий режим її застосування і використання. Так, в даному законі під нею розуміють конкретні і точні відомості, що не розкривалися, поширювалися або були надані широкому загалу, а також дані, які становлять службову, комерційну та іншу таємниці, доступом до яких має лише певне коло осіб. При цьому їх розкриття, надання та поширення може мати значний вплив на цінові показники товарів або фінансових інструментів. Крім всього описаного, законопроектом визначається коло інсайдерів і встановлюється заборона на використання подібної інформації під час укладання угод. До виявлення подібних випадків широко залучаються учасники ринку. Також закон наділив федеральну службу з фінансових ринків новими повноваженнями, щоб вони більш ефективно могли виявляти і запобігати правопорушенням. Вони мають право:
- запитувати документи;
- проводити перевірки;
- отримувати пояснення;
- направляти приписи для усунення порушень;
- зупиняти або анулювати ліцензії.
Порядок доступу: загальний стан
Оскільки особливості надання інформації можуть різнитися від одного випадку до іншого, то ми будемо розглядати їх на конкретному прикладі вигаданого банку. Отже, він повинен в нормативних документах спочатку вказати, що все розроблено відповідно до чинного законодавства Російської Федерації. Потім дається визначення необхідним термінам, проводиться безпосередньо складання порядку використання даних, і під кінець складаються правила охорони.
Порядок доступу: інформація
Необхідно створити перелік даних, які відносяться до інсайдерськими. Він повинен складатися таким чином, щоб не суперечити нормативно-правовим актам. Також не зайвим буде вказівка того, що не відноситься до даних такого типу. Зазвичай це:
- Відомості, що стали відомими необмеженому колу осіб завдяки їх поширенню.
- Дослідження, що здійснені при використанні загальнодоступної інформації, а також прогнози і оцінки перспектив.
- Інформація, що була незаконно розкритою або опублікованої в ЗМІ, не вважається інсайдерською з моменту появи в них.
Порядок доступу: інсайдери
Також необхідно опрацювати питання, хто може отримати дані цього типу. Так, на прикладі розглянутого нами банку доступ до інсайдерської інформації мають такі люди:
- Голова правління.
- Члени ради директорів.
- Заступники голови правління.
- Члени колегіального виконавчого органу.
- Ревізійна комісія.
- Зовнішні аудитори.
- Кредитні та страхові організації-.
- Оцінювачі банку.
- Інформаційні агентства, які розкривають надаються банком дані.
- Фізичні особи, що мають доступ до інсайдерської інформації на підставі трудових договорів.
- Рейтингові агентства.
Порядок доступу до інсайдерської інформації
Слід зазначити, що ознайомитися з інформацією може тільки той, з ким було укладено відповідний цивільно-правової та / або трудової угоди. Так, отримати доступ до даних можуть співробітники банку, а також клієнти в певних рамках, що регулюються внутрішньої нормативною документацією. Доступ окремих осіб до інсайдерської інформації може надаватися у випадках, коли складається офіційну заяву, в якому обґрунтовується причина її надання їм. При необхідності розкриття даних третім особам їх усіх необхідно вказати. Все це необхідно опрацювати, щоб все, кому потрібно отримати інсайдерську інформацію (не у шкоду компанії), змогли з нею ознайомитися. Також необхідно визначитися з термінами, через який буде надаватися рішення про передачі інформації або заборону на подібні дії.
висновок
Наостанок слід нагадати, що неправомірне використання інсайдерської інформації тягне за собою відповідальність. Як то кажуть, чим більше можливостей, тим більше і попит. Тому доводиться бути обережним, коли об`єкт роботи - інсайдерська інформація. Це, сподіваємося, прояснила дана стаття. Але перш ніж отримати доступ до даних такої важливості, людині необхідно буде зробити певну кар`єру у відповідній організації.
