Номінальна ставка і реальна ставка - яке між ними відмінність?
Досить часто можна побачити, на перший погляд, вигідні пропозиції, які обіцяють забезпечення фінансової незалежності. Це можуть бути і банківські депозити, і можливості для інвестиційних портфелів. Але чи все так вигідно, як каже реклама? Про це ми і поговоримо в рамках статті, з`ясувавши, що таке номінальна ставка і реальна ставка.
Содержание
Процентна ставка
Але для початку поговоримо про основу основ в цій справі - процентну ставку. Вона відображає номінально вигоду, яку може отримати певну особу при вкладенні коштів у щось. Слід зазначити, що існує досить багато можливостей втратити свої заощадження або процентну ставку, яку повинен отримати людина:
- Туманність укладеного договору;
- Непередбачені ситуації (криза підприємства або банківської установи, внаслідок чого воно перестає існувати).
Тому необхідно дуже детально вивчати, у що ви збираєтеся інвестувати. Слід пам`ятати, що процентна ставка часто є відображенням ризикованості досліджуваного проекту. Так, найбезпечнішими вважаються ті, що пропонують рівень прибутковості до 20%. До групи підвищеного ризику входять активи, які обіцяють до 70% річних. І все, що більше цих показників - це зона небезпеки, в яку без наявності досвіду сунутися не варто. Тепер, коли є теоретична підстава, можна поговорити і про те, що таке номінальна ставка і реальна ставка.
Поняття номінальної ставки
Визначити номінальну ставку відсотка дуже просто - під нею розуміють значення, яке дається ринковим активам і оцінює їх без урахування інфляції. Як приклад можна привести вас, читачу, і банк, який пропонує депозит під 20% річних. Наприклад, ви маєте 100 тисяч рублів і хочете їх примножити. Тому поклали в банк на один рік. І по закінченню терміну забрали 120 тисяч рублів. Ваш чистий прибуток становить цілих 20 000.
Але так чи все насправді? Адже за цей час могли значним чином подорожчати продукти харчування, одяг, проїзд - і, скажемо, не на 20, а на 30 або 50 відсотків. Що робити в такому випадку, щоб отримати реальну картину справ? Чому все ж потрібно віддавати перевагу при можливості вибору? Що повинно бути обрано як орієнтир для себе: номінальна ставка і реальна ставка або щось одне з них?
реальна ставка
Ось на подібні випадки і існує такий показник, як реальна ставка прибутковості. Примітно, що її досить легко можна порахувати. Для цього слід від номінальної ставки відняти показник очікуваної інфляції. Продовжуючи наведений раніше приклад, можна сказати так: ви поклали в банк 100 тисяч рублів під 20% річних. Інфляція склала всього 10%. У результаті чистий номінальна прибуток буде 10 тисяч рублів. А якщо скорегувати їх вартість, то 9 000 за купівельною можливості минулого року.
Такий варіант дозволяє отримувати хоч і незначну, але прибуток. Тепер можна розглянути іншу ситуацію, в якій інфляція склала вже 50 відсотків. Не потрібно бути генієм математики, щоб зрозуміти, що стан справ змушує шукати якийсь інший спосіб для заощадження і примноження своїх коштів. Але це все поки було в стилі простого опису. В економіці для розрахунку всього цього використовується так зване рівняння Фішера. Давайте поговоримо про нього.
Рівняння Фішера і його тлумачення
Говорити про відміну, що мають номінальна ставка і реальна ставка, можна тільки у випадках інфляції або дефляції. Давайте розглянемо чому. Вперше думка про взаємозв`язок номінальної та реальної ставок з інфляцією висунув економіст Ірвінг Фішер. У вигляді формули все виглядає так:
НС = РС + ОТІ
НС - це номінальна ставка відсотка прибутковості;
ОТІ - очікуваний темп інфляції;
РС - реальна ставка.
Рівняння використовується для математичної опису ефекту Фішера. Він звучить так: номінальна ставка відсотка завжди змінюється на величину, при якій реальна залишається незмінною.
Може здатися складно, але зараз розберемося докладніше. Справа в тому, що коли очікуваний темп інфляції становить 1%, то номінал виростає теж на 1%. Тому створити якісний процес прийняття інвестиційних рішень без врахування відмінності між ставками неможливо. Раніше ви тільки прочитали про тезу, а зараз маєте математичні докази, що все, розказане вище, це не проста вигадка, а, на жаль, сумна дійсність.
висновок
А що можна сказати на закінчення? Завжди при наявності вибору необхідно якісно підходити до обирання інвестиційного проекту для себе. Не важливо, що він собою являє: банківський депозит, участь в пайовому інвестиційному фонді або щось інше. І для прорахунку майбутніх доходів або можливих втрат завжди користуйтеся економічним інструментарієм. Так, номінальна ставка відсотка може вам обіцяти досить непоганий бариш зараз, але при оцінці всіх параметрів буде виходити, що не все так райдужно. І економічний інструментарій допоможе вирахувати, прийняття якого рішення буде найвигіднішим.
